Os principais fundamentos que impactam o mercado esta semana!
Para abordarmos os fatores que impactam esta semana de 8 a 12 de maio de 2023, é necessário relembrarmos os dois últimos grandes fatores que mexeram com o mercado, sendo eles:
Cortes de produção anunciados de surpresa pela OPEP+ no final de março e elevaram as cotações em abril do petróleo tipo Brent ao patamar dos US$85/barril. Chegando a fechar no dia 12 de abril a US$ 87,33/barril;
O Risco da quebra de outros bancos nos Estados Unidos que assustou o mercado e tal efeito negativo e cauteloso dos compradores, regrediram a cotação do Brent novamente ao patamar dos US$ 70/barril, fechando o dia 03 de maio em US$ 72,33/barril.
A cada instante, se demonstra mais notório que a demanda chinesa ficou em terceiro plano e os fatores que mais tem chamado a atenção do mercado estão em primeiro lugar e mais sensíveis ao risco no setor bancário e no segundo lugar e não menos importante, os cortes na produção pelo cartel que forma o maior bloco de produção de petróleo do mundo, a OPEP+ liderados pela Rússia e Arábia Saudita.
Em épocas normais, a queda do estoque americano e dados positivos da economia chinesa eram fatores predominantes para as principais oscilações no mercado. Não desprezando as ações da OPEP+ quanto a produzir mais ou menos, porém, sem picos alarmantes na demanda global pela commodity, as ações do cartel não eram os principais sensores da precificação.
Se o mercado aprendeu a trabalhar com os fatores pandemia (Covid-19) e guerra (Rússia x Ucrânia), agora temos um novo intruso que o mercado precisará digerir e aprender a conviver: o risco do setor bancário.
Tal risco parece estar assombrando os mercados e seus agentes a ponto de percebemos que suas ações estão sendo tomadas com bastante cautela no tocante a fechamento de posições nos contratos futuros.
Após o susto da semana passada, nesta percebemos uma boa retomada no ânimo e confiança do mercado e o reflexo logo se demonstra no gráfico abaixo:
Gráfico variação do petróleo Brent – US$/Barril – Fonte: Investing.
Após tocar os US$ 71/barril no dia 03/05 – o Brent volta a subir e já chegou a testar as barreiras dos US$ 77/barril entre os dias 08 e 09 do corrente mês.
A OPEP+ segue de olho no mercado e já deixou claro que pretende investir seu poder de influência para manutenção dos preços acima dos US$ 80/barril.
Resumindo, fica claro que os dois principais pontos para os compradores ficarem de olho e monitorarem de perto nos próximos dias, como vimos acima, serão: risco no setor bancário e movimentos da OPEP+, pois os demais fundamentos de mercado irão sim interferir nas cotações, mas não com tanta força como os dois primeiros destacados.
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Texto escrito por Alex Ponce | 10/05/2023, fundador da APX Energy , com página no Instagram @apx_energy_brazil e é colunista do Café com Comprador.
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